Portfel GPW TOP6 wrócił do formy w pierwszym kwartale głównie z powodu waloru MEDINICE. Poświęćmy więc chwilę tej spółce
Wchodzi ona do portfela w październiku (6% zysku), aby miesiąc później przynieść 12% straty.
W styczniu 26 mamy powrót i kluczowe wyjście z poziomu 39zł, co przeniosło się automatycznie na 30% stopę zwrotu z portfela TOP6. Marzec to kolejne podejście zbliżające się do 100% rentowności
Mamy wiec 64zł i czy to jest poziom, który może niepokoić?
Kluczowy projekt CoolCryo – system do krioablacji serca stosowany m.in. w leczeniu migotania przedsionków pozostaje wciąż w fazie dyskontowania. Czy 64zł wystarczy?
Średnia sprzedażowa podobnych projektów w 2025 wyniosła 8,1mld USD, co przy 24 transakcjach daje średnią 300mln. Ekspertem medycznym nie jestem, ale kilka z tych sprzedaży wygląda pod względem produktu o wiele słabiej niż CoolCryo
W efekcie na tym etapie można byłoby przyjąć, iż sprzedaż za około 300mln USD jest całkowicie realna. Optymiści mogą liczyć na 350-400mln USD, co daje po podatku i przy górnej granicy ponad 120zł czystego cashu na akcje. Pamiętać także należy, iż spółka posiada kilka dodatkowych ciekawych projektów, a zdobycie licencji w USA na CoolCryo to już poważne doświadczenie w kontekście zdobywania owej zgody – ten fakt nie jest według mnie przez rynek dyskontowany
- PacePress
To pneumatyczny opatrunek uciskowy stosowany po implantacji urządzeń kardiologicznych (np. rozruszników), którego celem jest ograniczenie powikłań takich jak krwiaki. - System zamykania uszka lewego przedsionka (LAAO / AtriClamp)
Technologia kardiochirurgiczna zapobiegająca udarom u pacjentów z migotaniem przedsionków poprzez zamknięcie uszka lewego przedsionka. - MiniMax (elektroda diagnostyczno-terapeutyczna)
- Elektroda RF (ablacyjna z chłodzeniem i mapowaniem)
Szczerze powiedziawszy chuja się znam na tych czterech punktach i trudno oceniać z pozycji laika owe projekty, ale Ci którzy się znają dwa z nich uznają za niezwykle interesujące, co powoduje, iż teoretycznie niedługo mogą się tutaj pojawić nowe elementy gry pod sprzedaż
Całe to pierdolenie i tak nie ma w kontekście TOP6 żadnego znaczenia, bo jak system sprzeda na podstawie tych swoich automatycznych założeń MEDINICE to nic nie poradzimy. W teorii jednak jest to w kontekście kwietnia mało prawdopodobne a więc owe zainteresowanie spółką pod względem fundamentów może mieć większy sens. Gdyby tutaj niedługo zaświeciło się 100zł to z punktu widzenia potencjalnej gotówki i potencjału chyba nikt by nie miał prawa się zdziwić. Nie wspominam tutaj o wycenach podobnych spółek w USA bo tam na obecnym etapie takie MEDINICE to już byłoby na poziomie 200zł
Oczywiście w tym przeregulowanym kraju, gdzie człowiek nawet nie może się odezwać, który broker poza MIFID jest najlepszy dla klienta, to tylko takie pierdolenie bez znaczenia. Czytacie na własną odpowiedzialność.