Ciekawiło Was, jak zachowują się spółki na okrągłych poziomach? Czytaliście o magii przyciągania kursów przez okrągłe poziomy, tak od strony popytowej, jak i podażowej?
Mamy kilka odpowiedzi w tym temacie, tyle tylko, iż temat finalnie jest nie do wyczerpania.
Dlaczego nie możemy poradzić sobie z pełnymi statystykami okrągłych liczb?
Odpowiedź jest prosta. Jest ich praktycznie nieskończenie duży zbiór.
Drugi problem to fakt, iż walory (póki co) w dużej przewadze pozostają w długoterminowych trendach wzrostowych. W efekcie pokonują wiele „okrągłych” poziomów i trudno faworyzować tylko wybrane (niech przykładem będzie CDR lub LPP)
Trzeci problem to właśnie subiektywizm wyboru poziomów w stosunku do debiutów.
Oczywiście nie piszemy tego artykułu, gdybyśmy nie mieli jakiś małych asów w rękawie, które powinny pomóc w trochę bardziej zrównoważonym handlu.
ZAŁOŻENIA
Za okrągłe poziomy bierzemy pod uwagę:
- Dla walorów poniżej jednej jednostki (PLN, EUR, $) okrągły poziom = 1
- Dla walorów >1 oraz <5 = 5
Idąc dalej:
- <10 = 10
- Później przechodzimy na 50
- Kolejny poziom 100
- Kolejny poziom do 1000 co 100 (czyli 200,300….900)
- Powyżej przechodzimy na różnicę 500
- Powyżej 10000 co 5000
W efekcie takie LPP okrągły poziom ma w strefie 20000, a przykładowo ORANGE 10zł
Bierzemy pod uwagę tylko pierwsze pokonanie wspomnianych poziomów, tak od strony podażowej, jak i popytowej
O co „kaman”?
O to, iż przykładowo nie obchodzi nas teraz poziom 50zł na ALLEGRO. Podaż pokonała go i tylko raz wpisało nam się to wydarzenie do statystyk. Teraz interesujące jest dla nas 100zł oraz 10zł. Oczywiście moglibyśmy bawić się jeszcze w strefy 40,30,20, ale ograniczyliśmy wybór do założeń powyżej, bo procesory grzeją nam się bardziej, niż przy kopaniu BTC
W przypadku CDR bawiliśmy się okrągłymi poziomami do strefy 400zł. Teraz dopiero interesuje nas statystycznie poziom 500zł
Jakie więc wnioski?
Do badań wzięliśmy ponad 5000 spółek (GPW, USA, DAX, CAC)
Prawdopodobieństwo, iż walor pokona swój okrągły poziom wyższego rzędu, wynosi 69,6% w momencie, kiedy pokonana zostanie połowa drogi do owej strefy
Wiemy wiemy, iż nic z tutaj zapewne zrozumiałego
Przykład
CDR pokonał poziom 100zł i kolejna strefa oporu pod względem okrągłego poziomu to 200zł. Po pokonaniu połowy drogi, czyli zamknięciu powyżej 150zł, mamy statystycznie 69,6% szans na to, iż doczekamy się osiągnięcia tego pułapu (stop rynkowy na poziomie 100zł)
Przykład z obecnej sytuacji. Na walorach LPP pokonanie poziomu 17500 powinno oznaczać (przy prawdopodobieństwie owych 69,6%), iż dotkniemy strefy 20000 bez korekty poniżej 15000
Mamy nadzieje, iż jest to zrozumiałe
Oczywiście podobny schemat obowiązuje przy trendach spadkowych. Tutaj owa statystyka jest jeszcze silniejsza, bo oscyluje w rejonie 71,3%
Jakie są najbardziej banalne wnioski?
Nawet, jeżeli nie wierzymy za bardzo w powyższe statystyki, a wydaje nam się, iż jakiś walor jest skrajnie przewartościowany, to zdecydowanie bezpieczniej jest tutaj łapać szczyt poniżej połowy odległości między wskazanymi punktami „okrągłych” poziomów, niż powyżej., bo mamy spore szanse, iż dostaniemy po łapkach.